1、欧美市场降息预期升温，对国际资本市场及人民币的影响2、中美突传利好！芯片巨头重大动作曝光、中企采购60万吨美国大豆，什么信号？

　　美国时间周二，10年期美债收益率收盘报价4.5790%，较10月23日盘中高点5.0210%，17天内下滑了442个基点。上周11月2日，美联储议息会议上，在9月份结束连续11次加息后，连续第二次会议在5.25%-5.5%的目标区间不变。当周，美国三大指数创下2023年最大单周涨幅。目前，市场对美联储结束加息的押注维持在90%高位，预计明年美联储将降息100基点。

　　相对于美债市场收益率的快速下降，金融市场对欧洲央行降息预期来得也非常猛烈，市场押注欧央行将成为第一个放宽货币政策为经济提供缓冲的主要央行，预期欧洲央行在4月前降息25个基点的可能性约为80%。

　　欧洲央行管委斯图纳拉斯8日表示，欧央行可能会在2024年下半年开始降息，不过他补充称，这是个人估计，并非任何决定。此前，欧元区9月PPI同比创历史最大降幅，且为连续第五个月下降，欧洲整体经济景气度持续降温。

　　对此，业内多家私募管理人认为，欧美降息的概率在稳步提高，一旦得到后续数据的确认，未来人民币贬值的压力会大幅减轻，全球资本的流动也会重新开始。

　　思睿集团首席经济学家洪灏认为，人民币实际有效汇率已然触及周期性低点，且市场开始计入明年美联储的四次降息。故此，人民币的历史性弱势理应开始筑底，而中美利差也应收窄。这一息差复常有望缓和资金撤离和中国资产价格的压力，并助力市场间歇性反弹和修复。

　　百亿私募相聚资本投资总监王建东认为，市场需要的两大契机已经来临，一个是中国迎来更大体量的财政刺激，另一个是美国利率回落给市场阶段性的投资机会。“政策对市场的托底意图非常明确，市场已经充分反映了悲观预期，随着信心逐渐得到恢复，企业盈利持续改善，我们将迎来股市的新一轮黄金期。”

　　“我们预计MSCI中国指数或有将近15%的上涨空间。”摩根大通已经转为看涨中国股市，认为中国股市年底前出现技术性反弹的可能性越来越大，投资者就地缘政治、短期技术性增长和长期结构性增长等对中国的主要担忧，出现边际性改善，但尚未被市场消化。

　　致顺投资创始人、首席投资官刘宏认为，上市公司三季报业绩已经披露完毕。“我们看到越来越多的行业发展迎来了向上拐点，也看到越来越多产业资本出手增持和回购。从现在开始，A股市场的任何一次下跌，都将是对各类资金的诚挚邀请，而果断借机入场的投资者将可能在未来收获丰硕的回馈。”

　　百亿私募机构淡水泉也在最新月报中表示，企业基本面角度看，全A（非金融两油）三季度累计扣非净利润增速较二季度降幅有所收窄，净资产收益率（ROE）和毛利率呈现筑底改善迹象，企业业绩增长压力大的时候正在过去。而当前的市场环境中，很多优秀的企业受到悲观市场情绪影响，股价已经充分调整，下跌空间已相对有限，但中长期获取现金流的能力没有变弱，有的反而更强。这意味着，在情绪扭转时，股价上升的潜在空间也会很大。从一两年维度看，这是投资领域典型的“非对称性”机会。

　　2、中美突传利好！芯片巨头重大动作曝光、中企采购60万吨美国大豆，什么信号？

　　11月9日，参考消息援引新加坡《联合早报》网站报道，根据交易商的消息，中国储备粮管理集团7日向美国采购了60万吨大豆。这笔订单将创下今年7月以来，中国采购美国大豆的单日最高纪录。

　　报道称，这是美国2023年大豆海外销量下滑后，交易量最高的一笔农产品出口，“为美国农业出口带来一丝希望”。

　　贸易商和分析师表示，今年最后一个季度，中国大豆进口量可能保持高位，推动2023年大豆进口量创下历史新高。

　　据金农网报道，供职某全球贸易公司的贸易商预计称，今年10月份，中国大豆到货量预计为650万吨，11月份估计为1000万吨，12月份到货量为950万吨，这将使中国2023年的进口总量达到创纪录的约1.05亿吨，同比增长15%。

　　海关数据显示，今年前9个月，中国大豆进口总量为7780万吨，同比提高14.4%。其中，从巴西进口5487万吨，同比提高18%；从美国进口2008万吨，同比提高8%。

　　11月9日，一则关于“英伟达将向中国市场提供改良版AI芯片”的消息在市场引发热议。有消息称，英伟达现已开发出针对中国区的最新改良版系列芯片：HGX H20、L20 PCle和L2 PCle，英伟达最快或将于本月16日之后公布，量产的时间大概在今年12月至明年1月。产业链人士称，英特尔也在计划推出Gaudi 2的改良版本。

　　针对近期美国的出口限制，英特尔CEO帕特·基辛格近日表示：“我们确信，即使我们遵守美国商务部工业和安全局（BIS）新规并与其合作，我们在中国仍将有大量机会，继续在中国广泛部署我们的产品。”

　　当前，中国市场对于AI算力的需求仍在增长，有渠道商透露，800系列涨价之外，其他受到限制的芯片价格也有翻倍增长。返回搜狐，查看更多